В первом квартале 2015г. вся российская металлургия не выглядела успешной отраслью. Согласно Росстату промышленное производство снизилось за первые три месяца года на 0.4% (на год), при этом всё металлургическое производство упало на 1.4%. Однако статистика внутри большой группы, касающейся производства промышленных и драгоценных металлов, была очень неоднородной. Данные по черной металлургии говорят скорее о росте физических объемов выпуска, а не о рецессии. Да и общие данные по всей экономике первого квартала показали гораздо меньшую глубину падения, чем опасались в самом начале года. Так, производство стали в первом квартале выросло на 3.5%, проката черных металлов на 4.3%, а стальных труб на 18.1%. Как следует из анализа опубликованных материалов, кризисные трудности касаются в большей степени рынка цветных металлов, чем черных. По информации Росстата индекс цветной металлургии снизился в первом квартале на 8%. Падение сильно обозначилось по таким позициям как алюминиевая проволока, медные профили и медная проволока, платина и т.п.

Однако производственная статистика маскирует снижение внутреннего российского спроса и на черные металлы. По майским оценкам Северстали, внутренний спрос снизился в 2015г. на 6-7%. Большую часть трудностей черные металлурги решают за счет наращивания внешних поставок. Стальной экспорт по таможенной группе черные металлы (без стальных труб) вырос в первом квартале на 13% (на 0.83 млн т), импорт (в первую очередь, из Украины и Китая) снизился на 36.1% (на 0.38 млн т). В совокупности это дает потенциальный прирост российского производства в 1.21 млн т. Это данные таможенной статистики. С другой стороны, Росстат сообщил о росте выпуска проката “только” на 0.9 млн т в первом квартале 2015г.. Другими словами, эффект снижения металлопотребления в отечественном машиностроении и строительстве с начала года удалось “скрыть” за счет девальвации рубля и кризиса на Украине. Отгрузки автолиста ММК автомобилистам оценивается за первые три месяца даже с ростом (+10+15%) при общем снижении производства легковых автомобилей в России на -19.7%. Падение спроса строительной отрасли выдает снижение производства сортового проката на скромных (-0.3%).

Новости по теме

14:38, 18 мая 2015 г.Минпромторг хочет допустить металлургов к льготному финансированию

Рынок на рубеже 2014/2015гг. ожидал, что девальвация рубля поможет металлургам нарастить объемы экспорта даже в условиях внутреннего кризиса. Акции металлургов пользовались активным спросом. Действительно, за первый квартал Северстали показал прирост выпуска стали на 9% (г/г), НЛМК в России на +1% (НЛМК Индиана в США был остановлен на ремонтные работы), ММК +1.3%. В то же время продажи металлопродукции ММК выросли на 0.9% (г/г), Северстали на 4%, НЛМК (Россия) 1.6%. Отставание темпов продаж от темпа производства ММК и Северстали связано частично с работой на склад с целью пополнения запасов после активного спроса в 4-ом квартале. Продажи металлопродукции на внешних рынках выросли у НЛМК на 13%, экспорт в дальнее зарубежье (без Казахстана) Магнитогорский комбинат нарастил на 9%. В начале года Казахстан был завален российской металлопродукцией, но точных оценок из-за особенностей учета в Таможенном союзе нет. Экспорт дивизиона Российская сталь Северстали в физическом измерении упал за год на 0.9%. Необходимо учитывать, что во 2-4-ом кварталах 2014г. дивизион ориентировался в основном на российский рынок, который обеспечивал неплохие премии к мировым долларовым ценам. Быстрая девальвация рубля застала Северсталь в известном смысле “врасплох”. Потребовалось время для заключения новых контрактов. Так или иначе, если в 4-ом квартале Российская сталь экспортировала 29% своей продукции, то в 1-ом 2015г. она довела эту долю до 38%. Доля внешних поставок НЛМК возросла с 59% до 64%. Доля экспорта ММК возросла с 15.8% до 22.7%.